Định nghĩa
Hệ số tương quan (CC) được sử dụng trong thống kê để đo lường mối tương quan giữa hai bộ dữ liệu. Trong thế giới giao dịch, các bộ dữ liệu sẽ là cổ phiếu, etf hoặc bất kỳ công cụ tài chính nào khác. Mối tương quan giữa hai công cụ tài chính, nói một cách đơn giản, là mức độ mà chúng có liên quan. Tương quan dựa trên thang điểm từ 1 đến -1. Hệ số tương quan càng gần 1 thì tương quan dương của chúng càng cao. Các nhạc cụ sẽ di chuyển lên xuống với nhau. Hiệu suất Tương quan càng cao đến -1, chúng càng di chuyển theo hướng ngược lại. Giá trị 0 cho biết không có mối tương quan.
Tương quan tích cực cao
Lịch sử
Hệ số tương quan (CC) không chỉ được sử dụng trong tài chính mà còn được sử dụng trong phân tích thống kê với nhiều chủ đề khác nhau. Nó đã được sử dụng hàng trăm năm.
Cách tính
Tính toán Hệ số tương quan sử dụng Giá đóng cửa. Ví dụ dưới đây sẽ được thực hiện bằng cách sử dụng Giá đóng cửa trong 12 giai đoạn cho SPY và JPM:
số có thể thay đổi một chút do làm tròn
| Kỳ | Ngày | Mã 1 | Mã 2 |
| Date | SPY | JPM | |
| 1 | 8/1/2013 | 170.66 | 56.54 |
| 2 | 8/2/2013 | 170.95 | 56.40 |
| 3 | 8/5/2013 | 170.70 | 56.10 |
| 4 | 8/6/2013 | 169.73 | 55.49 |
| 5 | 8/7/2013 | 169.18 | 55.30 |
| 6 | 8/8/2013 | 169.80 | 54.83 |
| 7 | 8/9/2013 | 169.31 | 54.52 |
| 8 | 8/12/2013 | 169.11 | 54.09 |
| 9 | 8/13/2013 | 169.61 | 54.29 |
| 10 | 8/14/2013 | 168.74 | 54.15 |
| 11 | 8/15/2013 | 166.38 | 53.29 |
| 12 | 8/16/2013 | 165.83 | 51.83 |
Tất cả các dữ liệu cần thiết sẽ cần được thiết lập (tốt nhất là trong một bảng) có thể được thực hiện trong ba bước.
1. Đầu tiên, mỗi kỳ cần được bình phương cho cả hai chứng khoán.
| Kỳ | Ngày | Mã 1 | Mã 2 | ||
| Date | SPY | JPM | SPY Squared | JPM Squared | |
| 1 | 8/1/2013 | 170.66 | 56.54 | 29124.84 | 3196.77 |
| 2 | 8/2/2013 | 170.95 | 56.40 | 29223.90 | 3180.96 |
| 3 | 8/5/2013 | 170.70 | 56.10 | 29138.49 | 3147.21 |
| 4 | 8/6/2013 | 169.73 | 55.49 | 28808.27 | 3079.14 |
| 5 | 8/7/2013 | 169.18 | 55.30 | 28621.87 | 3058.09 |
| 6 | 8/8/2013 | 169.80 | 54.83 | 28832.04 | 3006.33 |
| 7 | 8/9/2013 | 169.31 | 54.52 | 28665.88 | 2972.43 |
| 8 | 8/12/2013 | 169.11 | 54.09 | 28598.19 | 2925.73 |
| 9 | 8/13/2013 | 169.61 | 54.29 | 28767.55 | 2947.40 |
| 10 | 8/14/2013 | 168.74 | 54.15 | 28473.19 | 2932.22 |
| 11 | 8/15/2013 | 166.38 | 53.29 | 27682.30 | 2839.82 |
| 12 | 8/16/2013 | 165.83 | 51.83 | 27499.59 | 2686.35 |
2. Nhân giá trị từng kỳ của SPY với từng thời kỳ của JPM. Chú ý đến cột cuối cùng.
| PERIOD | DATE | SECURITY 1 | SECURITY 2 | |||
| Date | SPY | JPM | SPY Squared | JPM Squared | SPY x JPM | |
| 1 | 8/1/2013 | 170.66 | 56.54 | 29124.84 | 3196.77 | 9649.12 |
| 2 | 8/2/2013 | 170.95 | 56.40 | 29223.90 | 3180.96 | 9641.58 |
| 3 | 8/5/2013 | 170.70 | 56.10 | 29138.49 | 3147.21 | 9576.27 |
| 4 | 8/6/2013 | 169.73 | 55.49 | 28808.27 | 3079.14 | 9418.32 |
| 5 | 8/7/2013 | 169.18 | 55.30 | 28621.87 | 3058.09 | 9355.65 |
| 6 | 8/8/2013 | 169.80 | 54.83 | 28832.04 | 3006.33 | 9310.13 |
| 7 | 8/9/2013 | 169.31 | 54.52 | 28665.88 | 2972.43 | 9230.78 |
| 8 | 8/12/2013 | 169.11 | 54.09 | 28598.19 | 2925.73 | 9147.16 |
| 9 | 8/13/2013 | 169.61 | 54.29 | 28767.55 | 2947.40 | 9208.13 |
| 10 | 8/14/2013 | 168.74 | 54.15 | 28473.19 | 2932.22 | 9137.27 |
| 11 | 8/15/2013 | 166.38 | 53.29 | 27682.30 | 2839.82 | 8866.39 |
| 12 | 8/16/2013 | 165.83 | 51.83 | 27499.59 | 2686.35 | 8594.97 |
3. Tìm Giá trị Trung bình cho mỗi cột.
| PERIOD | DATE | SECURITY 1 | SECURITY 2 | |||
| Date | SPY | JPM | SPY Squared | JPM Squared | SPY x JPM | |
| 1 | 8/1/2013 | 170.66 | 56.54 | 29124.84 | 3196.77 | 9649.12 |
| 2 | 8/2/2013 | 170.95 | 56.40 | 29223.90 | 3180.96 | 9641.58 |
| 3 | 8/5/2013 | 170.70 | 56.10 | 29138.49 | 3147.21 | 9576.27 |
| 4 | 8/6/2013 | 169.73 | 55.49 | 28808.27 | 3079.14 | 9418.32 |
| 5 | 8/7/2013 | 169.18 | 55.30 | 28621.87 | 3058.09 | 9355.65 |
| 6 | 8/8/2013 | 169.80 | 54.83 | 28832.04 | 3006.33 | 9310.13 |
| 7 | 8/9/2013 | 169.31 | 54.52 | 28665.88 | 2972.43 | 9230.78 |
| 8 | 8/12/2013 | 169.11 | 54.09 | 28598.19 | 2925.73 | 9147.16 |
| 9 | 8/13/2013 | 169.61 | 54.29 | 28767.55 | 2947.40 | 9208.13 |
| 10 | 8/14/2013 | 168.74 | 54.15 | 28473.19 | 2932.22 | 9137.27 |
| 11 | 8/15/2013 | 166.38 | 53.29 | 27682.30 | 2839.82 | 8866.39 |
| 12 | 8/16/2013 | 165.83 | 51.83 | 27499.59 | 2686.35 | 8594.97 |
| Average | 169.1667 | 54.7358 | 28619.6762 | 2997.7049 | 9261.3142 |
Bây giờ tất cả dữ liệu đã được sắp xếp đúng trong một bảng, phần còn lại của công thức có thể được hoàn thành. Phần này cũng có thể được thực hiện trong ba bước.
Tính Phương sai cho cả hai chứng khoán. Phương sai = Bình phương Bình phương – (Giá trị Trung bình * Giá trị Trung bình)
Phương sai SPY: 2.3151
Phương sai JPM: 1,697
Tính Phương sai của chứng khoán. Hiệp phương sai = (Giá trị trung bình của Bảo mật1 x Bảo mật2) – (Giá trị trung bình của Bảo mật 1 x Giá trị trung bình của Bảo mật2)
Phương sai SPY & JPM = 1,8395
Tính hệ số tương quan. Hệ số tương quan = Covariance / SQRT (Phương sai 1 an toàn x Phương sai 2)
Hệ số tương quan SPY & JPM = 0,9432
Những điều cần biết
Mặc dù Hệ số tương quan (CC) di chuyển trong dải từ 1 đến -1, nó không được coi là một bộ dao động. Giá trị dao động giữa mối tương quan tích cực và tiêu cực, cho biết mức giá của chúng di chuyển với nhau chặt chẽ như thế nào. Hệ số tương quan +1 là hệ số tương quan thuận hoàn hảo và chúng di chuyển đồng bộ hoàn hảo. Hệ số tương quan -1 là hệ số tương quan âm hoàn hảo và chúng di chuyển theo các hướng hoàn toàn ngược lại. Cả hai thái cực này đều hiếm và Hệ số tương quan thường sẽ dao động ở đâu đó giữa hai thái cực. Hệ số tương quan 0 là điểm giữa cho thấy hiện tại không có mối tương quan nào giữa hai công cụ.
Tương quan tiêu cực cao
Những điều cần tìm
Trái ngược với nhiều chỉ báo phân tích kỹ thuật, Hệ số tương quan (CC) là lý tưởng để đầu tư dài hạn. Nếu một nhà đầu tư muốn có một danh mục đầu tư thực sự đa dạng, thì Hệ số tương quan có thể trở nên khá hữu ích. Nó có thể giúp bạn xác định xem các tài sản trong danh mục đầu tư của bạn có khác nhau không. Nói cách khác, bằng cách có các công cụ có độ tương quan thấp, có thể tránh được rủi ro trùng lặp, không cần thiết.
Tóm lược
Như đã đề cập trước đây, Hệ số tương quan (CC) có thể là một công cụ hữu ích trong việc tập hợp một danh mục đầu tư đa dạng. Tuy nhiên, một điều cần luôn ghi nhớ là mối tương quan giữa hai công cụ có thể thay đổi theo thời gian. Chỉ báo này sẽ giúp nhà giao dịch nhận thức được những thay đổi đó và thay đổi khoản đầu tư của họ cho phù hợp.
